La Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) a confirmé dans son rapport annuel 2024 sur les services financiers numériques que la Côte d'Ivoire est devenue le premier marché des services de monnaie électronique de l'UEMOA à fin décembre 2024, dépassant le Sénégal en part de valeur des transactions de mobile money. Le document indique que la part de marché de la Côte d'Ivoire dans les services financiers via la monnaie électronique au niveau de l'Union est passée de 19 % en 2023 à 23 % en 2024, alors que celle du Sénégal progresse plus modestement.

Cette bascule consacre le marché ivoirien comme centre de gravité du mobile money dans l'Union, dans un contexte où les paiements de détail, les transferts et une partie croissante de la microfinance transitent par les canaux numériques. Une étude du Centre Ouest Africain de Formation et d'Études Bancaires (COFEB) souligne que l'essor de la monnaie électronique modifie les canaux de transmission de la politique monétaire, avec un impact particulièrement marqué en Côte d'Ivoire sur la circulation fiduciaire.

Les données récentes sur la microfinance montrent par ailleurs que la Côte d'Ivoire concentre 1 226,7 milliards de FCFA d'actifs pour les grandes structures de l'Union, soit 26,3 % du total de l'UEMOA, juste derrière le Sénégal qui conserve la première place sur ce segment. Le poids des institutions de microfinance constitue un élément important de l'écosystème financier ivoirien, parallèlement au développement de la monnaie électronique.

Une dynamique portée par l'inclusion financière et les usages

Le tableau de bord 2023 de l'inclusion financière de la BCEAO documente une hausse continue des indicateurs de pénétration des services financiers digitaux dans l'ensemble de l'Union, avec une forte contribution de la Côte d'Ivoire, notamment sur le nombre de comptes et le volume de transactions de monnaie électronique. Les autorités monétaires y voient un levier clé pour bancariser des populations encore largement exclues du système bancaire classique.

Le rapport 2023 sur l'inclusion financière en Côte d'Ivoire publié par l'Agence de Promotion de l'Inclusion Financière (APIF) met en avant la contribution des services financiers digitaux à l'amélioration de l'accès des ménages vulnérables aux services de paiement, d'épargne et de transfert, en particulier dans les zones rurales. Cette politique publique, combinée à la stratégie régionale d'inclusion financière de l'UEMOA, explique en partie l'accélération de l'usage du mobile money.

Au niveau régional, la monnaie électronique est désormais le principal canal d'accès aux services financiers formels. Un rapport de la GSMA, s'appuyant sur les données de la BCEAO, rappelle que le taux d'utilisation des services de monnaie électronique dans l'UEMOA a atteint 57,19 % des adultes en 2023, contre 22,0 % pour la microfinance et 25,0 % pour les services bancaires. Dans cet ensemble, le marché ivoirien est l'un de ceux où la montée en charge est la plus rapide.

Poids des opérateurs ivoiriens et effets sur la politique monétaire

Les statistiques sectorielles confirment que l'écosystème télécom ivoirien est devenu une plateforme majeure pour les services financiers mobiles. Les données 2023 de l'Autorité de Régulation des Télécommunications/TIC de Côte d'Ivoire (ARTCI) montrent une progression soutenue du taux de pénétration du mobile money et des volumes de transactions, portée par les grands opérateurs de réseau mobile du pays. Cette dynamique renforce le rôle des opérateurs télécoms comme infrastructures de place pour les paiements de détail.

L'étude du COFEB sur l'impact du mobile money dans l'UEMOA conclut que les services financiers via téléphonie mobile influencent les agrégats monétaires et les canaux de transmission de la politique monétaire, avec un effet sur l'inflation observé spécifiquement en Côte d'Ivoire du fait de la substitution partielle entre cash et monnaie électronique. Pour la banque centrale, le suivi statistique de ces flux devient désormais aussi stratégique que celui des agrégats monétaires classiques.

Sur le terrain, cette montée en puissance se traduit également par des projets publics spécifiques. Le Rapport annuel 2023 de la BCEAO mentionne par exemple le lancement par le Trésor public de Côte d'Ivoire du projet d'émission de monnaie électronique « Trésor Money » (TMoney), destiné à moderniser l'encaissement des recettes publiques via les canaux mobiles. Ce type d'initiative renforce l'articulation entre finances publiques, télécoms et mobile money.

Le futur cadre de la BCEAO, un levier pour accélérer les services de paiement

La consolidation de la position ivoirienne intervient alors que le cadre réglementaire régional est en cours de mise à jour. La BCEAO indique dans son rapport annuel 2023 qu'un nouveau texte régissant les services de paiement dans l'UEMOA doit être adopté, en parallèle du déploiement d'une stratégie de promotion des fintechs à l'échelle de l'Union. Ce chantier vise à harmoniser les règles applicables aux établissements de monnaie électronique et aux prestataires techniques, alors que les volumes de transactions continuent de croître.

Pour les opérateurs télécoms et les fintechs implantés en Côte d'Ivoire, ce futur cadre fixera les marges de manoeuvre en matière d'innovation produit, de tarification et de gestion des risques. Le registre des établissements de monnaie électronique de la BCEAO illustre déjà la densité d'acteurs dans l'UEMOA, avec une présence particulièrement marquée en Côte d'Ivoire. La façon dont ces règles seront calibrées conditionnera la capacité du pays à consolider sa position dominante dans le mobile money régional.